DD-Ready за 60 дней: подготовка к инвестору
IT-компания потеряла инвестора на этапе Due Diligence из-за отсутствия data room и непрозрачной корпоративной структуры. За 60 дней устранили все gap'ы и закрыли раунд на $800K.
Исходное состояние
• DDRI-индекс: 28/80 («критический уровень»)
• Нет data room и базовой документации
• IP частично оформлено на физлицо
• Управленческая отчётность не формализована
• Нет структуры корпоративного управления для холдинга
Задача
IT-компания (150 сотрудников, ARR $2.5M) вышла на переговоры с венчурным инвестором о раунде Series A. В ходе Due Diligence инвестор выявил критические пробелы, которые поставили сделку на паузу.
- Нет data room — документы разбросаны по Google Drive, Dropbox и почте CEO. На запрос «покажите реестр IP» ответ был «сейчас соберём» — и собирали неделю
- IP частично на физлице — 3 ключевых патента и товарный знак были оформлены на CEO лично, а не на компанию
- Нет управленческой отчётности — финансовые данные существовали только в виде бухгалтерской отчётности, управленческий P&L и unit-экономика не формализованы
- Непрозрачная структура — 3 юрлица, перекрёстные договоры, не оформлены трудовые отношения с 20% команды (ИП)
- Дедлайн — инвестор дал 60 дней на устранение gaps, иначе оценка компании снижалась на 30% ($3.6M потеря)
DDRI-индекс на старте составил 28/80 — «критический уровень готовности к Due Diligence».
Решение
Провели DDRI-диагностику и реализовали 60-дневный план подготовки к Due Diligence по 6 направлениям.
Этап 1: DDRI-диагностика (1 неделя). Оценили готовность по 80 критериям в 6 блоках: корпоративная структура, IP, финансы, HR, коммерческие контракты, compliance. DDRI-индекс 28/80 выявил 34 критических gaps.
Этап 2: Data room (2 недели). Организовали структурированный data room из 6 разделов: учредительные документы, финансовая отчётность, IP и лицензии, трудовые отношения, коммерческие договоры, compliance. Каждый документ проверен, пронумерован и размещён в Notion с контролем доступа.
Этап 3: Переоформление IP (3 недели). Совместно с юристами переоформили 3 патента и товарный знак на компанию. Оформили договоры о служебных произведениях со всеми разработчиками. Провели аудит open-source зависимостей продукта на совместимость лицензий.
Этап 4: Управленческая отчётность (2 недели). Выстроили управленческий P&L, дашборд unit-экономики (CAC, LTV, churn, MRR) и ежемесячный инвесторский отчёт. Настроили автоматический сбор данных из CRM и биллинга.
Этап 5: Advisory Board (2 недели). Ввели Advisory Board из 3 человек: эксперт по SaaS-метрикам, юрист по венчурным сделкам и отраслевой эксперт. Первое заседание провели совместно с инвестором.
Артефакты
• Структурированный data room (6 блоков)
• Перечень и устранение корпоративных рисков
• Управленческий P&L и dashboard для инвестора
• Advisory Board: состав, регламент
• Investor Pack: презентация + Q&A
Экономический эффект
Привлечено $800K инвестиций. Оценка компании зафиксирована на уровне $12M (без DD-подготовки инвестор предлагал дисконт 30%, т.е. потенциальная потеря — $3.6M). Стоимость проекта подготовки окупилась более чем в 10 раз.
Следующие шаги
Формирование полноценного Совета директоров с участием представителя инвестора. Выстраивание системы отчётности для Board.
"Без подготовки мы бы либо потеряли инвестора, либо отдали долю с огромным дисконтом. Инвестиция в DD-Ready окупилась многократно."