Венчур vs PE: ключевые различия
Стадия компании. Венчур инвестирует в ранние стадии (seed, A, B) — компании с высоким потенциалом роста, но не обязательно с прибылью. PE инвестирует в зрелые компании с понятным бизнесом, стабильным денежным потоком и возможностью для операционных улучшений.
Принципы возврата. Венчур: 90% портфеля теряет деньги, 10% окупает всё — ставка на «единорогов». PE: каждая инвестиция должна принести 2-3× за 5-7 лет — более предсказуемая модель.
Вовлечённость в управление. Венчур: совет директоров + стратегическое руководство, но не операционное. PE: активное операционное участие, часто смена менеджмента, 100-дневный план трансформации.
Критерии выбора типа инвестора
- Выручка <500 млн, рост >50% — венчур
- Выручка >1 млрд, стабильный бизнес, рост 10-20% — PE
- Нужны деньги + экспертиза в конкретной отрасли — стратегический инвестор
- Хотите сохранить операционную независимость — миноритарный PE
- Хотите полностью выйти из управления — контрольный PE или стратег
- Бизнес в IT/Tech с масштабируемой моделью — венчур или growth equity
CFO и финансовый контроль
Пройти DDRI-тест
Бесплатная диагностика — результат за 5 минут
Найдите правильного инвестора для вашего бизнеса
Помогаем определить тип инвестора и подготовиться к переговорам.
Обсудить задачу