Семейный офис: что это такое и нужен ли он вашей семье

Family office — это персональная управляющая структура, обслуживающая финансовые и административные нужды одной (single family office, SFO) или нескольких (multi family office, MFO) состоятельных семей. В отличие от банка или управляющей компании, family office работает исключительно в интересах семьи и не имеет конфликта интересов.

Типичные функции family office: управление инвестиционным портфелем (ценные бумаги, недвижимость, private equity), налоговое планирование, юридическое сопровождение, семейная бухгалтерия, управление недвижимостью и личными активами, планирование преемственности и наследования, филантропия.

Ключевое отличие от обычного wealth management: интеграция. Банк управляет портфелем ценных бумаг. Налоговый советник — налогами. Юрист — юридическими вопросами. Family office управляет всем комплексно, с единым видением финансовой ситуации семьи и долгосрочными интересами.

Single family office оправдывает затраты при состоянии от $50-100 млн и выше — это примерно стоимость содержания минимальной команды (директор, аналитик, юрист, бухгалтер). При меньшем состоянии соотношение «стоимость/качество услуг» не в пользу SFO.

Multi family office или outsourced family office — более доступный формат. При состоянии от $5-10 млн имеет смысл рассматривать услуги MFO или специализированного boutique wealth advisor, который предоставляет набор family office услуг как аутсорс.

Но не только размер состояния определяет необходимость. Семьи с активным семейным бизнесом, с несколькими ветвями-акционерами, с международными активами — сталкиваются со сложностями, которые boutique-решения не покрывают. Для них family office может быть актуален и при меньших активах.

Хороший сигнал для рассмотрения family office: вы тратите значительное личное время на управление финансовыми вопросами (налоги, инвестиции, недвижимость), не чувствуя, что это делается оптимально; или у вас есть конфликт между разными советниками (банк говорит одно, налоговый советник — другое).